紅星資本局1月1日消息，據中國人民銀行消息，今日起，新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系正式啟動實施。
這意味著從今日起，數字人民幣從現金轉變為存款，從央行負債轉變為銀行負債；數字人民幣錢包余額開始計付利息。
數字人民幣開始計息
日前，中國人民銀行出臺《關于進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》，明確新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系于2026年1月1日正式啟動實施。
隨著《行動方案》落地，數字人民幣核心定位由流通中現金轉為存款。中國人民銀行副行長陸磊表示，數字人民幣錢包余額將按照流動性分別計入相應貨幣層次。這一制度安排，在中央銀行-商業銀行“雙層架構”基礎上，明確了客戶在商業銀行錢包中的數字人民幣是以賬戶為基礎的商業銀行負債。
國信證券經濟研究所金融業首席分析師王劍認為，這相當于用戶將持有的數字人民幣又“存回”銀行賬戶，且存入了一個全新、標準化、技術能力全面升級的存款賬戶類型，該賬戶既能享受傳統賬戶支付的高效率，又可搭載智能合約等創新功能，且支持“央行-商業銀行”全局統一賬本，有利于支持構建統一大市場。
2025年12月31日，工行、農行、建行、交行、郵儲銀行等國有銀行公布了數字人民幣錢包余額計息的規則。自2026年1月1日起，銀行將為客戶開立的數字人民幣實名錢包余額按照本行活期存款掛牌利率計付利息，計結息規則與活期存款一致。
紅星資本局注意到，數字人民幣錢包分為四類錢包。其中，一類、二類、三類錢包為實名錢包，四類錢包為非實名錢包。交行在公告中明確，如客戶開立的數字人民幣錢包為四類個人錢包，則錢包內的余額不計付利息。
為銀行與個人用戶帶來雙重利好
《行動方案》落地，對個人與企業用戶來說，數字人民幣錢包里的錢可以像活期存款一樣生息，人們持有數字人民幣也能有收益。
此外，個人支付便利化也將提升。上海新金融研究院副院長劉曉春表示，當數字人民幣就在銀行存款賬戶上時，即意味著銀行間轉賬、跨境使用等，都將更加直接、便捷。
對商業銀行而言，數字人民幣存款成為銀行可運用的資金來源，這將增強銀行參與數字人民幣生態建設的內生動力，銀行還可以圍繞計息數字錢包開發更多存款、理財及信貸產品，進一步打造“支付＋金融”的綜合生態。
有業內人士稱，此前，數字人民幣不在商業銀行資產負債表上，而是在央行資產負債表上，但在數字人民幣運用過程中，商業銀行要承擔一系列的責任，“這對于商業銀行，就是一個純成本業務，存在激勵不足、權責不統一的問題。”
陸磊表示，《行動方案》提出“全面推進數字人民幣受理環境建設”，依托高效系統設計和全局一本賬實現實時結算，全面降低信息流與資金流分離的交易費用。同時，賬戶相對于現金的生息能力對個人和單位的激勵、存款貨幣有利于保持負債穩定性對商業銀行的激勵，是任何貨幣創新工作中不容忽視的決定性因素。
在“雙層架構”內，《行動方案》明確：銀行機構為客戶實名數字人民幣錢包余額計付利息，遵守存款利率定價自律約定。這一安排依據實質重于形式的思路，初步形成了相容性激勵安排。由此，銀行可以對數字人民幣錢包余額自主開展資產負債經營管理，由存款保險依法提供與存款同等的安全保障。對非銀行支付機構而言，數字人民幣保證金與非銀行支付機構客戶備付金無差異。
與第三方支付有何不同？
與微信支付、支付寶等第三方支付工具相比，數字人民幣本質上是錢包里的錢，只不過不是紙質的，而是數字形態的。
微信支付、支付寶等支付工具，通過綁定你的銀行卡，把用戶存在銀行里的錢搬出來、花出去。現在，也可以使用數字人民幣在微信支付、支付寶上進行支付。
數字人民幣轉入或轉出錢包，都不收手續費，并且在沒網絡、沒電的情況下也能成功支付。數字人民幣更保護隱私，收集的交易信息更少，且不提供給第三方。
在財產安全保障方面，數字人民幣由央行提供技術支持保障并實施監管。商業銀行要負責客戶的數字人民幣安全，承擔相應的合規和反洗錢責任，納入存款保險范疇。存款保險最高償付限額為人民幣50萬元。
非銀行支付機構實施100％的數字人民幣保證金。這為數字人民幣加上了“保險”，資金安全將得到充分保障。
來源：紅星資本局綜合金融時報、第一財經、新京報、財聯社等
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